为积极响应《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》（国办发〔2025〕1号）要求，营造鼓励创新、宽容失败、积极履职、敢于担当的投资氛围，加快培育耐心资本、长期资本，推动政府投资基金更好服务全省创新驱动发展，我省出台《陕西省政府投资引导基金（创投类）尽职免责办法（试行）》（以下简称《办法》）。

一、《办法》出台的目的是什么？

答：《办法》的核心目的是破解科创领域 “不敢投、不愿投”的困境难题。通过明确尽职免责的标准、流程和边界，包容正常投资风险与创新风险，激励基金管理机构和相关人员大胆履职、积极创新，打消“怕担责、怕出错”的顾虑，引导更多资本投向科技创新、重点产业等关键领域，为我省培育耐心资本、长期资本提供制度保障。

二、《办法》适用于那些范围？

答：《办法》适用于陕西省政府投资引导基金架构下，创投类基金和科创基金（含陕西省科技创新母基金）的管理机构及相关工作人员。适用前提是在符合法律法规、政策规定及章程协议要求，程序规范、履职尽责的情况下，基金或所投项目发生亏损时，可申请免除或减轻相关责任。

三、《办法》对容亏比例有何明确规定？

答：引导基金的创投类子基金、陕西省科技创新母基金的创投类子基金退出清算时，亏损率不得超过50%（含），种子、天使类子基金亏损率应不得超过70%（含）。符合政策和发展战略引导方向的种子、天使类单个直投项目亏损率应不得超过100%（含）。

四、申请尽职免责需要满足哪些条件？

答：需同时满足两方面：一是履行基础职责，包括充分尽调（覆盖商业、财务、法律）、合规运营（构建动态监测体系）、积极应对风险、坚守道德底线；二是符合正面情形，比如创新先行先试亏损、政策变化导致退出受阻、基金整体收益好仅局部亏损、科创前沿项目跟投仍亏损、不可抗力亏损等。

五、哪些情形不予免责？

答：包括损害国家、公共利益、违法违规或违反章程、隐瞒风险不补救、存在利益输送、滥用职权、尽调重大疏漏、申请时造假等。

六、如何申请和认定尽职免责？

答：引导基金管理机构为认定主体，流程分三步：一是问责后，申请人提出书面申请（附主体信息、免责依据等）；二是认定机构审核，受理后组织专家出具意见，形成结果并备案告知；三是申请人有异议可向主管部门申诉复核。

七、免责结果如何运用？

答：相关人员的业绩考核、提拔任用、职级晋升、评优评先、薪酬福利等，不受该投资风险或损失影响，让团队放下包袱敢作为。

原文链接：陕西省政府投资引导基金管理委员会办公室关于印发《陕西省政府投资引导基金（创投类）尽职免责办法（试行）》的通知